돈 벌기 어려워지고 부실 위험 커지고…은행권 내년 '이중고'

개인예금 이탈·기업대출 경쟁 심화에 수익성 둔화 전망

지방은행 연체율 1.19%…충당금적립률 87.9%까지 하락

금감원 실무진, 건전성 악화 우려…연말 충당금 적립 주시

10일 서울 은행회관에서 열린 한국금융연구원의 '2027년 경제 및 금융 전망 세미나'에서는 내년도 은행산업의 성장성과 수익성, 건전성에 대한 우려가 잇따라 제기됐다. (왼쪽부터) 이병윤 한국금융연구원 선임연구위원, 김석기 금융연구원 은행·금융지주연구실장, 황준하 금융감독원 은행리스크감독국장, 신장수 금융위원회 은행과장, 정희수 하나금융연구소 소장, 정문영 한국기업평가 전문위원, 심영민 은행연합회 전략기획부장.ⓒ데일리안 손지연 기자

내년 은행권이 수익성 둔화와 건전성 악화라는 이중고에 직면할 것으로 전망된다.

자금조달 비용과 대출 부실 위험이 동시에 커지는 가운데 금융당국도 은행들의 손실 대비 능력을 예의주시하고 있다.

황준하 금융감독원 은행리스크감독국장은 지난 10일 서울 은행회관에서 열린 한국금융연구원의 '2027년 경제 및 금융 전망 세미나'에서 "내년에는 수익성이 전반적으로 둔화되고 건전성 지표도 더 나빠질 것으로 보고 있다"고 밝혔다.

다만 황 국장은 이 같은 전망이 금감원의 공식 입장이 아닌 실무진 차원의 판단이라는 점을 전제로 설명했다.

은행권이 직면한 첫 번째 문제는 자금조달 구조의 변화다.

황 국장에 따르면 올해 상반기 개인예금이 급격히 빠져나간 뒤 9월부터 일부 자금이 다시 유입되고 있지만, 전체 은행 예수금에서 개인예금이 차지하는 비중은 약 40% 수준으로 낮아졌다.

반면 일부 대기업을 중심으로 법인예금이 늘면서 기업자금에 대한 의존도가 커지고 있다. 이러한 변화는 은행의 수익성뿐 아니라 유동성 관리에도 부담을 준다.

기업의 거액 예금은 자금 수요에 따라 한꺼번에 빠져나갈 수 있어 특정 기업에 대한 의존도가 높을수록 자금 관리가 어려워질 수 있기 때문이다.

황 국장은 "예수금의 법인화 과정이 굉장히 진행되고 있다"며 "저원가성 예금이 감소하면서 수익성에 영향을 주고 유동성 관리에도 부담이 큰 상황"이라고 설명했다.

이어 하반기 은행채 발행이 크게 늘어난 것도 이 같은 예금 구조 변화에 일부 원인이 있다고 분석했다. 은행채 발행 등으로 자금을 조달하는 비용이 높아지면 그만큼 수익성에도 부담이 생긴다.

자금조달 비용이 늘어나는 가운데 대출을 통한 수익 확보도 쉽지 않을 전망이다.

가계대출 총량 규제로 주택담보대출 확대가 제한되면서 은행들이 기업대출에 집중하고 있지만, 우량기업을 확보하기 위한 경쟁이 심해지고 있어서다.

한국금융연구원에 따르면 올해 6월 말 기준 대기업대출은 지난해 같은 기간보다 11.4% 증가한 반면, 주택담보대출 증가율은 3.0%에 그쳤다.

문제는 은행들이 대출금을 안정적으로 갚을 수 있는 우량기업을 확보하기 위해 경쟁하면서 대출금리를 낮추고 있다는 점이다.

기업에 빌려주는 돈이 늘더라도 대출 한 건당 벌어들이는 이익은 줄어들 수 있는 셈이다.

정희수 하나금융연구소 소장은 "기업대출의 마진이 역사적으로 최저점에 와 있다"며 "가계대출이 막혀 있고 모든 은행이 우량기업 대출에 총력을 기울이면서 경쟁이 심화하고 있다"고 진단했다.

연구원도 내년 은행권의 이자이익이 기업대출 확대에 힘입어 소폭 늘겠지만 증가세는 둔화할 것으로 내다봤다.

은행이 자금을 조달할 때 부담하는 금리는 오르는 반면 기업대출 경쟁으로 얻는 수익은 줄어들 수 있다는 분석이다.

이런 상황에서 대출 부실 위험까지 커지고 있다.

연구원에 의하면 올해 6월 말 국내은행의 연체율은 0.56%, 부실채권비율은 0.63%로 집계됐다. 두 지표 모두 2022년 중반 이후 상승세를 이어가고 있다.

특히 지방은행의 건전성 악화가 두드러진다.

지방은행 연체율은 2021년 말 0.30%에서 올해 6월 말 1.19%로 높아졌다. 같은 기간 부실채권비율도 0.44%에서 1.13%로 상승했다.

부실채권에 대비해 쌓아둔 충당금도 줄고 있다. 국내은행의 대손충당금적립률은 2022년 말 227.2%에서 올해 6월 말 142.9%로 낮아졌다.

특히 지방은행은 87.9%까지 떨어져 부실채권 규모가 충당금을 웃도는 상황이다.

은행들은 부실채권을 외부 투자자에게 매각해 정리할 수 있지만 최근에는 이마저도 쉽지 않다는 지적이 나왔다.

정희수 소장은 "부실채권 매각시장에서 거래가 원활하지 않고 매각 가격도 낮아졌다"며 "한국자산관리공사(캠코) 등 기관투자자의 매입 확대를 통한 시장 활성화가 필요하다"고 주장했다.

반면 황 국장은 부실채권 매각시장의 어려움을 인정하면서도 은행들이 손실에 대비해 충당금을 충분히 쌓는 것이 중요하다고 강조했다.

황 국장은 "은행의 연체채권이나 부실채권을 관리하는 방법이 매각만 있는 것은 아니다"며 "매각이 여의치 않으면 충당금을 충분히 적립할 수 있는데 은행들이 여러 요인 때문에 이를 부담스러워하고 있다"고 지적했다.

이어 "연말 결산을 앞두고 충당금 적립 상황을 집중적으로 볼 예정"이라고 덧붙였다.

충당금은 은행이 대출금을 돌려받지 못할 가능성에 대비해 미리 쌓아두는 돈이다. 많이 쌓을수록 부실에 대응할 여력은 커지지만 그만큼 당장의 순이익은 줄어들게 된다.

결국 내년 은행권은 가계대출 대신 기업금융을 확대해 새로운 수익원을 확보하는 동시에 기업대출 집중과 연체율 상승에 따른 위험까지 관리해야 하는 상황이다.

황 국장은 "은행권과 함께 다양한 위험 상황을 가정한 스트레스 테스트를 진행하고 있다"며 "은행들이 내년도 업무계획에 내부 스트레스 테스트 결과를 충실히 반영해 주길 바란다"고 당부했다.