국고채 금리 일제히 하락…10월 채권 발행 4.5조원 증가

기준금리 동결·외인 매수 국고채 강세

외인 8조 순매수…채권 보유액 344조

10월 초 국고채 금리는 국제유가 하락과 외국인의 국채선물 매수세에 힘입어 전반적으로 하락했다.ⓒ금융투자협회

지난 10월 국내 채권시장은 한국과 미국의 기준금리 동결과 외국인의 국채선물 매수세 등에 힘입어 국고채 금리가 전반적으로 하락했다.

10일 금융투자협회가 발표한 '2026년 10월 장외채권시장 동향'에 따르면, 10월 초 국고채 금리는 국제유가 하락과 외국인의 국채선물 매수세에 힘입어 전반적으로 하락했다.

국제유가가 배럴당 100달러 아래로 내려가고 원·달러 환율이 안정되면서 장기금리도 하락세를 보였다.

연휴 이후에는 글로벌 금리와 국제유가 움직임에 따라 중·단기금리가 소폭 올랐지만, 국고채 30년물 입찰이 원활하게 진행되면서 초장기금리는 하락했다.

월 중반에는 미국 국채금리가 서비스업 물가 상승 우려와 유럽 재정 불안, 대규모 회사채 발행 부담 등으로 크게 움직였다.

미국 국채 30년물 금리는 5.70%까지 오르며 2002년 이후 최고치를 기록했다.

다만 이후 미국 장기금리 상승세가 진정되고 외국인의 국채선물 매수세가 확대되면서 국내 국고채 금리는 다시 하락했다.

월말에는 한국은행 금융통화위원회와 미국 연방공개시장위원회(FOMC)가 모두 기준금리를 동결하면서 금리 하락세가 이어졌다.

한국은행은 기준금리를 연 3.00%로 유지했고 미국 연방준비제도(Fed·연준)도 연 3.75~4.00%로 동결했다.

미국 국채 10년물 금리가 5% 아래로 내려간 가운데 글로벌 기술주 약세로 안전자산 선호가 이어지면서 국고채 금리는 모든 만기 구간에서 전월보다 낮은 수준으로 마감했다.

채권 발행 규모는 증가했다.

10월 전체 채권 발행 규모는 91조원으로 전월보다 4조5000억원 늘었다.

국고채와 회사채 발행은 감소했지만 특수채와 금융채 발행이 크게 늘면서 전체 발행 규모가 확대됐다.

순발행액은 33조1000억원을 기록했고 전체 발행잔액은 3219조1000억원으로 집계됐다.

회사채 발행 규모는 전월보다 3조4000억원 감소한 7조4000억원을 기록했다.

AA-등급 회사채와 국고채 간 금리 차이는 전월과 같았지만 BBB-등급은 소폭 확대됐다.

회사채 수요예측 시장도 지난해보다 위축됐다.

10월 회사채 수요예측 금액은 2조550억원으로 지난해 같은 달보다 1조5560억원 감소했다.

전체 참여금액은 11조4500억원으로 지난해 10월보다 9조4210억원 줄었다.

참여율도 557.4%로 지난해 같은 달보다 20.6%포인트 하락했다.

등급별 참여율은 AA등급 이상이 623.2%, A등급은 390.2%를 기록했다.

유통시장 거래량은 감소했다.

지난 9월 장외 채권 거래량은 434조6000억원으로 전월보다 14조1000억원 줄었다.

일평균 거래량도 21조7000억원으로 전월보다 7000억원 감소했다.

채권 종류별로는 국채 거래량이 34조5000억원, 통안증권은 6조원 감소했다.

반면 금융채는 18조1000억원, 회사채는 5000억원 각각 증가했다.

개인투자자의 채권 매수세는 약해졌다.

10월 개인은 국채 8266억원, 특수채 2428억원, 회사채 2414억원을 순매수했다.

전체 순매수 규모는 2조7135억원으로 전월보다 1조3000억원 감소했다.

반면 외국인은 국내 채권을 다시 사들이기 시작했다.

10월 외국인의 국내 채권 순매수 규모는 8조5000억원으로 전월보다 9조6000억원 증가했다.

국채와 통안증권 순매수 규모가 각각 7조4000억원, 1조4000억원 늘면서 전체 순매수 전환을 이끌었다.

이에 따라 외국인의 국내 채권 보유잔액은 10월 말 기준 344조4000억원으로 전월보다 7조5000억원 증가했다.

전체 채권 발행잔액의 10.7% 수준이다.

금투협은 통화스와프(CRS) 금리 하락으로 외국인의 국내 채권 투자 유인이 커지면서 매수세가 확대됐다고 설명했다.

월말에는 세계국채지수(WGBI) 편입에 따른 자금 유입도 이어지면서 중장기 국고채를 중심으로 외국인의 매수가 지속됐다.

한편 10월 CD(양도성예금증서) 수익률은 국내외 금리 상승 우려와 은행의 자금조달 방식 변화 등의 영향으로 전월보다 10베이시스포인트(bp·1bp=0.01%포인트) 오른 3.32%를 기록했다.